Pelaburan Emas vs Hartanah di Malaysia: Mana Lebih Baik?

Dalam dunia kewangan moden, dua bentuk pelaburan yang sering menjadi pilihan utama rakyat Malaysia ialah pelaburan emas dan pelaburan hartanah. Kedua-duanya dianggap sebagai aset fizikal yang boleh memberikan pulangan jangka panjang, namun karakteristik, risiko, dan strategi kedua-duanya sangat berbeza.

Jadi, persoalan yang sering ditanya: mana lebih baik — pelaburan emas atau hartanah? Jawapannya bergantung kepada beberapa faktor seperti modal permulaan, jangka masa pelaburan, tahap risiko, dan keperluan peribadi. Artikel ini akan mengupas secara menyeluruh perbandingan antara pelaburan emas dan pelaburan hartanah di Malaysia bagi membantu anda membuat keputusan yang lebih tepat.

Apa Itu Pelaburan Emas?

Pelaburan emas merujuk kepada pembelian emas fizikal seperti jongkong, dinar, atau syiling emas pelaburan yang bertujuan untuk mengelakkan penyusutan nilai mata wang dan memperoleh keuntungan jangka panjang. Emas telah menjadi simpanan bernilai sejak ribuan tahun, dan masih relevan hingga ke hari ini.

Kelebihan Pelaburan Emas:

1. Mudah Dimiliki: Boleh bermula serendah RM100 melalui program seperti Gold Accumulation Program (GAP).
2. Kalis Inflasi: Nilai emas cenderung meningkat dalam jangka panjang selari dengan inflasi.
3. Mudah Dicairkan: Emas mudah dijual atau digadai di Ar-Rahnu tanpa banyak prosedur.
4. Bebas Cukai SST: Emas pelaburan tidak dikenakan cukai jualan.
5. Tiada Kos Penyelenggaraan: Tidak perlu bayar cukai pintu, penyelenggaraan atau insurans seperti hartanah.

Namun begitu, emas tidak menjana pendapatan pasif seperti sewa, dan nilainya boleh turun naik mengikut pasaran global.

Artikel Berkaitan : Apa Itu Ar Rahnu? Panduan Gadai Emas Patuh Syariah di Malaysia

Apa Itu Pelaburan Hartanah?

Pelaburan hartanah pula melibatkan pembelian rumah, apartmen, lot tanah atau bangunan komersial dengan tujuan mendapat keuntungan melalui kenaikan nilai hartanah (capital appreciation) atau pendapatan sewaan (rental yield).

Kelebihan Pelaburan Hartanah:

1. Menjana Pendapatan Pasif: Hartanah boleh disewakan untuk aliran tunai bulanan.
2. Nilai Bertambah Dalam Jangka Panjang: Terutama di kawasan strategik dan berkembang.
3. Leverage Pinjaman: Pembeli boleh guna pembiayaan bank untuk membeli hartanah.
4. Pelbagai Kegunaan: Boleh didiami, disewakan atau dijual semula.

Namun, pelaburan hartanah memerlukan modal permulaan yang besar, komitmen jangka panjang, dan melibatkan banyak kos tersembunyi seperti cukai, duti setem, kos guaman dan penyelenggaraan.

Perbandingan: Pelaburan Emas vs Hartanah

Risiko Pelaburan Emas vs Hartanah

Walaupun kedua-dua pelaburan ini menawarkan kelebihan, terdapat juga risiko yang perlu dipertimbangkan.

Risiko Pelaburan Emas

• Turun Naik Harga Jangka Pendek: Harga emas boleh berubah-ubah dalam jangka pendek akibat faktor seperti permintaan global atau nilai dolar AS. Ini boleh mempengaruhi pulangan jika anda perlu menjual dalam masa terdekat.
• Kos Penyimpanan: Emas fizikal memerlukan penyimpanan yang selamat, seperti peti besi bank, yang melibatkan kos tahunan.
• Tiada Pendapatan Pasif: Tidak seperti hartanah, pelaburan emas tidak menjana pendapatan bulanan melainkan anda melabur dalam dana emas atau ETF, yang mungkin mempunyai risiko tambahan.

Risiko Pelaburan Hartanah

• Modal Permulaan Tinggi: Membeli hartanah memerlukan pelaburan awal yang besar, termasuk bayaran pendahuluan, yuran guaman, dan caj lain.
• Kos Penyelenggaraan: Hartanah memerlukan penyelenggaraan berterusan, seperti pembaikan atau cukai, yang boleh memakan kos yang besar.
• Kecairan Rendah: Menjual hartanah memerlukan masa yang lebih lama berbanding emas, terutamanya jika pasaran hartanah sedang perlahan.

Perbandingan Pulangan: Emas vs Hartanah

Pulangan Pelaburan Emas

Secara purata, harga emas di Malaysia meningkat sekitar 5-8% setahun dalam jangka panjang, walaupun terdapat tempoh di mana harganya melonjak lebih tinggi. Sebagai contoh, dari 2010 hingga 2020, harga emas meningkat daripada kira-kira RM120 segram kepada lebih RM250 segram, memberikan pulangan tahunan yang kompetitif.

Pelaburan emas juga mendapat manfaat daripada strategi purata kos (dollar-cost averaging), di mana anda membeli emas secara konsisten setiap bulan untuk mengurangkan kesan turun naik harga. Walau bagaimanapun, emas tidak menjana pendapatan pasif, jadi pulangan anda bergantung sepenuhnya pada kenaikan harga.

Pulangan Pelaburan Hartanah

Hartanah di Malaysia, terutamanya di kawasan bandar, telah menunjukkan pertumbuhan nilai yang kukuh. Sebagai contoh, sebuah kondominium di Kuala Lumpur yang dibeli pada harga RM500,000 pada 2010 mungkin bernilai RM800,000 atau lebih pada 2025, memberikan pulangan tahunan sekitar 4-6%.

Ditambah dengan pendapatan sewa (biasanya 3-5% daripada nilai hartanah setahun), pelaburan hartanah boleh memberikan pulangan yang lebih tinggi daripada emas dalam jangka panjang.

Namun, pulangan hartanah bergantung pada lokasi, jenis hartanah, dan keadaan pasaran. Hartanah di kawasan yang kurang berkembang mungkin tidak memberikan pulangan yang diharapkan.

Siapa Sesuai Melabur Dalam Emas?

Pelaburan emas sangat sesuai untuk individu yang:

• Baru mula menyimpan atau melabur
• Mahu lindungi nilai tunai daripada inflasi
• Tidak mahu terikat dengan komitmen bank
• Mempunyai bajet kecil
• Mahu aset mudah cair untuk waktu kecemasan
• Inginkan pelaburan patuh syariah tanpa unsur riba

Selain itu, emas juga sesuai sebagai simpanan jangka sederhana untuk tujuan peribadi seperti perkahwinan, deposit rumah, pendidikan anak-anak atau dana kecemasan.

Siapa Sesuai Melabur Dalam Hartanah?

Pelaburan hartanah sesuai untuk individu yang:

• Mempunyai modal besar untuk deposit dan kos berkaitan
• Layak mendapatkan pinjaman bank
• Sanggup berkomitmen jangka panjang
• Mahu jana pendapatan pasif melalui sewa
• Bersedia menghadapi risiko kekosongan rumah atau penyewa bermasalah
• Faham tentang lokasi strategik dan trend pasaran hartanah

Pelaburan hartanah memerlukan lebih banyak ilmu, penyelidikan dan pengurusan berbanding emas.

Strategi Gabungan: Pelbagaikan Aset

Ramai pakar kewangan menyarankan agar tidak meletakkan semua dana dalam satu jenis pelaburan. Anda boleh menggabungkan kedua-duanya:

• Simpan 20% aset dalam pelaburan emas
• 30–40% dalam pelaburan hartanah
• Baki dalam tunai, saham atau instrumen lain

Strategi ini membantu melindungi kekayaan dan mengurangkan risiko jika salah satu pasaran jatuh.

Realiti Pasaran Semasa (2025)

• Harga emas pada pertengahan 2025 berada sekitar RM500/g, mencatat kenaikan berbanding tahun-tahun sebelumnya.
• Pasaran hartanah Malaysia pula masih dalam fasa pemulihan selepas pandemik dan tekanan kos sara hidup, dengan ramai pembeli rumah pertama memilih untuk menyewa dahulu.
• Kos pemilikan hartanah juga meningkat, termasuk kadar faedah pinjaman, cukai dan insurans.

Situasi ini menjadikan pelaburan emas lebih mudah diakses dan lebih fleksibel untuk kebanyakan rakyat Malaysia ketika ini.

Kesimpulan

Pelaburan emas dan pelaburan hartanah masing-masing ada kelebihan dan kelemahannya. Jika anda baru mula melabur, tiada modal besar, atau mahukan simpanan yang mudah cair dan patuh syariah — pelaburan emas adalah pilihan yang sangat baik.

Namun, jika anda bersedia dengan komitmen tinggi, mahu pendapatan pasif, dan faham pasaran hartanah — pelaburan hartanah juga boleh menjadi aset yang menguntungkan.

Yang paling penting, kenali keperluan dan kemampuan diri sendiri, buat perancangan yang teliti, dan mula bertindak. Tidak ada pelaburan yang sempurna, tetapi ada pelaburan yang sesuai untuk anda.